Четыре ключевых особенности инвестиций социального воздействия, согласно подходу GIIN:

Намерение – намерение инвестора произвести социальное и/или экологическое воздействие на окружающую среду через инвестиции является критически важной составляющей.

“Эти инвестиции делаются в предприятия и фонды, которые расширяют доступ к ключевым товарам и услугам и/или производят иное положительное воздействие. Например, инвесторы могут стремиться использовать инвестиции, чтобы увеличить доступ к финансовым услугам, образованию, здравоохранению, доступному жилью или качественному труду для населения. Инвесторы могут также вложить капитал в решения, нацеленные на смягчение отрицательных последствий изменения климата и экологической деградации. Действия инвестора могут быть сосредоточены на развитых или развивающихся рынках”.

Инвестиции с ожиданиями возврата – инвестиции социального воздействия, предполагают получение финансовой доходности капитала и, как минимум, возврат самого капитала.

“Гранты не предполагают возврат капитала и поэтому не являются инвестициями социального воздействия. Гранты, однако, могут играть важную роль в инфраструктуре инвестиций социального воздействия – например, посредством инкубирования молодых бизнес-моделей, обеспечения определенных форм кредитования, оказания технической помощи или финансирования необходимых научных исследований”.

Диапазон ожиданий возврата и классы активов – инвестиции социального воздействия производят прибыль, которая находится между ниже рыночным (иногда называется льготным) и рыночным уровнем.

“Инвестиции социального воздействия могут быть сделаны через классы активов, включая, но не ограничиваясь, денежными эквивалентами, фиксированным доходом, венчурным капиталом и частным акционерным капиталом. Инвесторы могут также заработать прибыль через предоставление таких каталитических инструментов, как гарантии. Ожидания прибыли инвесторами и инструменты, в которые они инвестируют, зависит от их намерений и складывающейся экономической ситуации. Например, некоторые предпочитают поддержать более высокий риск начинающих социальных предприятий на проблемных рынках; другие хотят финансировать расширение уже доказавших эффективность бизнес-моделей, чтобы выиграть на масштабе и вкладывать капитал в виде кредита в ожидании рыночной или более того прибыли”.

Измерение воздействия – обязательство измерять и публиковать отчеты о социальной и экологической эффективности и прогрессе сделанных инвестиций, чтобы гарантировать прозрачность и подотчетность.

“Подходы инвесторов к измерению воздействия разнятся на основе их целей и возможностей, а также зависят от первоначальных намерений инвестора. В целом компоненты методов измерения воздействия наиболее успешных практик включают:

• Установление и постановка социальных и экологических целей релевантных заинтересованным сторонам

• Использование стандартизированных метрик для оценки поставленных задач там, где это возможно

• Мониторинг и управление инвестициями на пути к достижению целей

• Опубликование отчетности по экологическим и социальным показателям для заинтересованных лиц”.

• грантовой благотворительностью;

• Дополнительным маркетинговым мероприятием программ корпоративной социальной ответственности (CSR);

• Инвестициями, относящимися к миссии (или устойчивыми инвестициями), которые включают экологическое, социальное и корпоративное управление (ESG) как критерии в инвестиционный анализ и строительство портфеля через диапазон классов активов и все же не имеют явного намерения преследовать социальную или экологическую цель.

Глобально, подавляющее большинство респондентов отметили, что их инвестиции достигли или даже превысили ожидания с точки зрения воздействия (98%) и финансовых показателей (91%) (GIIN, 2017).

В то время как двое из трех респондентов были настроены на высокие риски, это подтверждает тот факт, что инвестиции в рынки с низким рейтингом также важны и возможны (GIIN, 2017).

Инвестиции социального воздействия существуют поверх большого разнообразия продуктов, классов активов и секторов. Недавний обзор предсказывает, что к 2025 глобальный рынок инвестиций социального воздействия будет оцениваться в $2 триллиона (GIIN).

В глобальном масштабе инвестиции социального воздействия стоят приблизительно 114 миллиардов долларов США (GIIN, 2017). Всего через два года, в июне 2019 года, объем средств, инвестированных в области социальной и экологической направленности, увеличился до 502 миллиардов долларов США (GIIN, 2019).

Большинство активов инвестируют в проекты негосударственной задолженности (24%) и частный акционерный капитал (26%). Значительная пропорция этих активов осуществляется через микрофинансы, энергетические и жилищные секторы, с растущим числом компактных инвестиций через сектора сельского хозяйства и здравоохранения (GIIN, p. 1).

"Global Impact Investing Network (GIIN) признает глобальную важность Целей устойчивого развития ООН. Как крупнейшая в мире сеть владельцев активов, управляющих активами и других, вовлеченных в управление инвестициями, которые производят положительное социальное и экологическое воздействие вместе с финансовой прибылью, GIIN приветствует уникальную роль, которую инвестиции социального воздействия будут играть в достижении этих целей и строительстве стабильного будущего.

Мы убеждаем всех инвесторов всячески способствовать непосредственно успеху Целей устойчивого развития ООН. Одна группа особенно готова откликнуться: инвесторы социального воздействия.

Многие игроки частного сектора усилили свою поддержку бизнес-моделей, которые наносят меньше вреда экологии (например, используют принципы ESG, чтобы отфильтровать компании, вредящие окружающей среде или имеющие плохие условия труда) и обеспечивают решения глобальных проблем.

В течение многих лет, в некоторых случаях десятилетий, инвесторы социального воздействия во всем мире продемонстрировали мощный потенциал частного капитала в стимулировании прогресса таких отраслей как доступное жилье, доступ к финансовым услугам и альтернативная энергия — зоны влияния, которые совпадают с линией целей устойчивого развития".